Pimpinella besucht das schönste Internat der Welt: ein glitzerndes Muschelschloss in den Tiefen des Ozeans. Denn seit ihrem zehnten Geburtstag weiß sie, dass sie kein normales Mädchen ist, sondern eine Meerjungfrau!
Der grausame Graue König hat einige Mitschülerinnen von Pimpinella entführt. Wer sie befreien will, muss ihre zu Perlen gewordenen Tränen bei sich tragen. Pimpinella macht sich auf den Weg zu der rätselhaften Perlenhüterin, die die Tränen verwahrt. Ihre Höhle ist jedoch sehr weit weg. Um schneller ans Ziel zu kommen, heuert Pimpinella die gruselige Mannschaft eines Geisterschiffs an...